Najczęściej stosowane strategie

10 Strategie, o których warto wiedzieć Zbyt często inwestorzy wskakują do gry opcji, mając do wyboru lub nie wiedząc, ile strategii opcji jest dostępnych, aby ograniczyć ryzyko i zmaksymalizować zwrot. Przy odrobinie wysiłku inwestorzy mogą się nauczyć, jak wykorzystać elastyczność i pełną moc opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, przygotowaliśmy pokaz slajdów, który, mamy nadzieję, skróci krzywa uczenia się i wskaże właściwy kierunek. Zbyt często inwestorzy wskakują do gry opcji z niewielkim lub żadnym zrozumieniem, jak wiele strategii opcji jest dostępnych, aby ograniczyć ryzyko i zmaksymalizować zwrot. Przy odrobinie wysiłku inwestorzy mogą się nauczyć, jak wykorzystać elastyczność i pełną moc opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, przygotowaliśmy pokaz slajdów, który, mamy nadzieję, skróci krzywa uczenia się i wskaże właściwy kierunek. 1. Rozmowa telefoniczna Oprócz zakupu opcji "Nagi dzwonek", możesz także wziąć udział w podstawowej, zakrytej rozmowie telefonicznej lub strategii "kupuj i pisz". W tej strategii kupowałbyś aktywa wprost, a jednocześnie pisałeś (lub sprzedawałeś) opcję kupna na tych samych aktywach. Twoja ilość posiadanych aktywów powinna odpowiadać liczbie aktywów stanowiących podstawę opcji kupna. Inwestorzy często będą wykorzystywać tę pozycję, gdy mają krótką pozycję i neutralną opinię na temat aktywów, i chcą generować dodatkowe zyski (poprzez przyjęcie premii za połączenie) lub chronić przed potencjalnym spadkiem wartości aktywów bazowych. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, przeczytaj Objęte strategie połączeń dla spadającego rynku.) 2. Żonaty Stosuj strategię sprzedaży małżeńskiej, inwestor, który kupuje (lub obecnie posiada) określony składnik aktywów (taki jak akcje), jednocześnie kupuje opcję sprzedaży równoważna liczba akcji. Inwestorzy wykorzystają tę strategię, gdy są nastawieni na wzrost cen aktywów i chcą zabezpieczyć się przed ewentualnymi stratami krótkoterminowymi. Strategia ta zasadniczo funkcjonuje jak polisa ubezpieczeniowa i ustanawia piętro, gdy cena aktywów gwałtownie spadnie. (Aby dowiedzieć się więcej na temat korzystania z tej strategii, zobacz "Żonaty stawia: związek ochronny".) 3. Spis ofert kupiecki W strategii dotyczącej spekulacji na wezwanie byka, inwestor będzie jednocześnie kupować opcje kupna po określonej cenie wykonania i sprzedawać taką samą liczbę połączeń wyższa cena wykonania. Obie opcje kupna będą miały ten sam miesiąc wygaśnięcia i składnik aktywów bazowych. Ten rodzaj strategii spreadu pionowego jest często stosowany, gdy inwestor jest optymistyczny i oczekuje umiarkowanego wzrostu ceny bazowego składnika aktywów. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj artykuł o pionowym spekulowaniu Bull i Bear Credit.) 4. Bear Put Spread Strategia spreadowania niedźwiedzi put to kolejna forma pionowego spreadu, podobnie jak spread spreadowy dla byków. W tej strategii inwestor jednocześnie kupi opcje sprzedaży po określonej cenie wykonania i sprzedaje taką samą liczbę zakładów po niższej cenie wykonania. Obie opcje dotyczą tego samego aktywa bazowego i mają tę samą datę wygaśnięcia. Ta metoda jest stosowana, gdy przedsiębiorca jest niedźwiedzi i oczekuje spadku ceny aktywów bazowych. Oferuje zarówno ograniczone zyski, jak i ograniczone straty. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tej strategii, przeczytaj "Niedźwiedź rzucony spreads: rycząca alternatywa dla krótkiej sprzedaży"). 5. Kołnierz ochronny Strategię obroży ochronnej przeprowadza się, kupując opcję out-of-the money put i pisząc out-of-the - money call option w tym samym czasie dla tego samego aktywa bazowego (takiego jak akcje). Strategia ta jest często wykorzystywana przez inwestorów po tym, jak długa pozycja w magazynie przyniosła znaczące zyski. W ten sposób inwestorzy mogą zablokować zyski bez sprzedaży swoich akcji. (Aby uzyskać więcej informacji na temat tego typu strategii, zobacz Nie zapomnij o kołnierzu ochronnym i jak działa obroża ochronna.) 6. Długie skrzyżowanie Długa strategia wyboru straddle polega na tym, że inwestor kupuje zarówno opcję kupna, jak i opcji sprzedaży z taką samą ceną wykonania, Data zasobu i data wygaśnięcia jednocześnie. Inwestor często będzie korzystał z tej strategii, gdy uzna, że ​​cena instrumentu bazowego znacząco się zwiększy, ale nie ma pewności, w którym kierunku ruszy ten ruch. Strategia ta pozwala inwestorowi utrzymać nieograniczone zyski, a strata jest ograniczona do kosztów obu umów opcji. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Strategię Straddle - proste podejście do neutralizacji rynkowej). 7. Długi dławik W strategii długiego dławienia opcje inwestor kupuje opcję kupna i sprzedaży z tym samym okresem zapadalności i aktywów bazowych, ale z różnymi cenami wykonania. Cena wykonania put będzie zazwyczaj niższa od ceny wykonania opcji kupna, a obie opcje będą poza pieniądzem. Inwestor, który korzysta z tej strategii, uważa, że ​​cena aktywów bazowych ulegnie znacznej zmianie, ale nie jest pewna, w którym kierunku ruszy ten ruch. Straty są ograniczone do kosztów obu opcji dusi będą zazwyczaj tańsze niż straddles, ponieważ opcje są nabywane z pieniędzy. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule "Zyskaj silny zysk z dusseldorfów") 8. Rozprzestrzenianie się motyli Wszystkie strategie do tej pory wymagały połączenia dwóch różnych pozycji lub kontraktów. W strategii opcji spreadów dla motyli inwestor połączy strategię rozprzestrzeniania byka i strategię rozprzestrzeniania się niedźwiedzia i zastosuje trzy różne ceny wykonania. Na przykład jeden typ spreadu motyla obejmuje zakup jednej opcji kupna (put) przy najniższej (najwyższej) cenie wykonania, podczas sprzedaży dwóch opcji kupna (put) po wyższej (niższej) cenie wykonania, a następnie jednego ostatniego połączenia (put) opcja po jeszcze wyższej (niższej) cenie wykonania. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tej strategii, przeczytaj Ustawianie pułapek zysku z spreadami motyla.) 9. Żelazny Condor Jeszcze ciekawszą strategią jest ioron condor. W tej strategii inwestor jednocześnie zajmuje długą i krótką pozycję w dwóch różnych strategiach dusi. Żelazny kondor jest dość skomplikowaną strategią, która zdecydowanie wymaga czasu, aby się uczyć i ćwiczyć, aby opanować. (Zalecamy więcej informacji na temat tej strategii w Take Flight With An Iron Condor.) Powinieneś stłoczyć się do Iron Condors i wypróbować strategię dla siebie (bez ryzyka) za pomocą Symulator Investopedia.) 10. Iron Butterfly Ostateczna strategia opcji, którą pokażemy tutaj jest żelazny motyl. W tej strategii inwestor łączy długi lub krótki okres z jednoczesnym zakupem lub sprzedażą dusi. Chociaż podobny do rozprzestrzeniania motyla. ta strategia różni się, ponieważ używa zarówno połączeń, jak i opcji, w przeciwieństwie do jednej lub drugiej. Zyski i straty są ograniczone w określonym zakresie, w zależności od cen wykonania zastosowanych opcji. Inwestorzy często korzystają z opcji out-of-the-money w celu zmniejszenia kosztów przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka. (Aby lepiej zrozumieć tę strategię, przeczytaj artykuł Co to jest strategia opcji żelaznego motyla) Powiązane artykuły Miara zależności między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Została opracowana ekonomia keynesowska. Dzisiejsze najbardziej aktywne opcje Oficjalni sponsorzy OIC Ta strona internetowa omawia opcje giełdowe emitowane przez The Options Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie internetowej nie może być interpretowane jako rekomendacja do zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia ani do udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji. Kopie tego dokumentu można uzyskać od brokera, z każdej giełdy, na której sprzedawane są opcje, lub kontaktując się z Opcją Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copy 1998-2017 The Options Industry Council - Wszelkie prawa zastrzeżone. Zapoznaj się z naszą Polityką prywatności i naszą Umową użytkownika. Obserwuj nas: Użytkownik przyjmuje do wiadomości recenzję Umowy użytkownika i Polityki prywatności regulującej tę witrynę. Kontynuacja użytkowania oznacza akceptację warunków w niej zawartych. Top 4 strategii opcji dla początkujących Opcje są doskonałymi narzędziami zarówno do handlu pozycyjnego, jak i zarządzania ryzykiem, ale znalezienie właściwej strategii jest kluczowe dla korzystania z tych narzędzi na swoją korzyść. Początkujący mają kilka opcji przy wyborze strategii, ale najpierw należy zrozumieć, jakie są opcje i jak działają. Opcja daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży bazowego składnika aktywów po określonej cenie w dniu lub przed datą jej wygaśnięcia. Istnieją dwa rodzaje opcji: połączenie, które daje posiadaczowi prawo do zakupu opcji, oraz kupon, który daje posiadaczowi prawo do sprzedaży opcji. Wezwanie to pieniądz, gdy jego cena wykonania (cena, po której można wykonać umowę) jest niższa od ceny bazowej, w stosunku do ceny rynkowej, gdy cena wykonania równa się cenie instrumentu bazowego i poza nim. pieniądz, gdy cena wykonania jest większa niż cena bazowa. Odwrotna sytuacja dotyczy put. Kiedy kupujesz opcję, twój poziom strat jest ograniczony do ceny opcji lub premii. Kiedy sprzedajesz nagą opcję, ryzyko straty jest teoretycznie nieograniczone. Opcje można wykorzystać do zabezpieczenia istniejącej pozycji, rozpoczęcia gry kierunkowej lub, w przypadku pewnych strategii spreadów, spróbuj przewidzieć kierunek zmienności. Opcje mogą pomóc w ustaleniu dokładnego ryzyka, jakie podejmujesz na danym stanowisku. Ryzyko zależy od doboru strajku, zmienności i wartości czasu. Bez względu na to, jaką strategię zastosują, nowe opcje handlowców muszą skupić się na strategicznym wykorzystaniu dźwigni finansowej, mówi Kevin Cook, instruktor opcji w ONN TV. W dłuższej perspektywie systematyczne i skłonne do prawdopodobieństwa bycie płatnikiem bardzo się opłaca, mówi Rdquo, doradzając, że zamiast kupować opcje "z pieniędzy" tylko dlatego, że są tanie, nowi inwestorzy powinni spojrzeć na opcję bliżej do pieniędzy. spready, które mają większe prawdopodobieństwo sukcesu. Podaje ten przykład: Jeśli jesteś zadowolony ze złota i chcesz skorzystać z giełdowego funduszu GLD, który jest obecnie notowany na poziomie 111,00, zamiast wydawać 45 centów na wezwanie z czerwca 125, szukając okazji do domu, masz większą szansę osiągania zysków przez kupowanie spreadu połączeń z czerwca 110111 dla 55cent. Wybór stosownej strategii opcji zależy od opinii rynkowej i tego, jaki jest Twój cel. Przychodzące połączenie W zakrytym wezwaniu (zwanym również kupnem-zapisem), posiadasz pozycję długą w aktywach bazowych i sprzedajesz połączenie z tym aktywem bazowym. Twoja opinia rynkowa byłaby neutralna, jeśli chodzi o bazowe aktywa. W przypadku ryzyka w porównaniu do nagrody, twój maksymalny zysk jest ograniczony, a twoja maksymalna strata jest znaczna. Jeśli wzrasta zmienność, ma ona negatywny wpływ, a jeśli się zmniejsza, ma pozytywny wpływ. Gdy ruch bazowy przesuwa się przeciwko tobie, krótkie połączenia kompensują część twojej straty. Handlowcy często będą stosować tę strategię, starając się dopasować ogólne zwroty z rynku przy zmniejszonej zmienności. Powiązane artykuły